Herrmann TP pose les fondations d’un premier LBO

Schiltigheim, le 7 novembre 2024 – Les équipes de Capital Grand Est et Bpifrance accompagnent le management dans la reprise de la société Herrmann TP.

Fondée en 1945, HERRMANN TP est une entreprise familiale spécialisée dans les travaux publics, basée en Alsace à Surbourg. La société a réalisé 12,5 M€ de chiffre d’affaires en 2023, et vise 15 M€ de CA pour l’exercice 2024.

Disposant de ses propres plateformes de recyclage et de valorisation des matériaux de déconstruction, la société se positionne sur plusieurs types de travaux publics, uniquement auprès d’une clientèle de PME/ETI / industriels, collectivités et entreprises publiques :

• Terrassement, assainissement, réseaux, voiries, travaux ferroviaires, déconstruction ;
• Travaux spéciaux : déshydratation des boues, zones difficiles d’accès, traitement et valorisation des sols.

La société Herrmann TP a axé son développement sur sa capacité à traiter des chantiers complexes dans différents secteurs d’activité, grâce à des équipes expertes / polyvalentes, et l’utilisation de techniques et matériels spécifiques. Soucieuse de participer au respect de l’environnement, elle s’inscrit dans une démarche d’économie circulaire au cœur des enjeux climatiques.

Les actionnaires, désireux que l’entreprise poursuive une stratégie de croissance ambitieuse et pérenne, ont envisagé une transmission managériale.

C’est ainsi qu’a été articulé un processus de transition capitalistique autour de deux managers clés de l’entreprise, alors que la transmission opérationnelle était déjà effective depuis 3 ans.

A l’issue d’un processus compétitif, Capital Grand Est et Bpifrance prennent ensemble une participation majoritaire aux côtés des 2 managers et de M. Herrmann qui réinvestit de manière minoritaire du capital.

Le projet a été financé par une dette Senior arrangée par SG, CIC Est et Caisse d’Epargne, en tant que banques participantes.

« Transmettre son entreprise est le dernier gros challenge de son dirigeant. Après avoir construit petit à petit une société dans laquelle les valeurs humaines, la qualité de vie au travail, le respect des exigences des clients et un professionnalisme élevé, étaient des exigences cardinales, il m’était primordial de préserver l’ADN de HERRMANN TP dans le futur.  Pour ce faire, la continuité dans l’effort de préservation de nos valeurs, l’ancrage fort sur notre territoire et l’évolution technologique et environnementale ne pouvaient se faire qu’avec les cadres de l’entreprise, Marc Hatt et Julien Weinling. 
 
Accompagnés par Bpifrance et Capital Grand Est, ils ont aujourd’hui toutes les armes pour assurer une croissance ambitieuse et saine de l’entreprise. Je suis heureux d’avoir conclu cette belle transmission avec les managers de l’entreprise. » explique Éric HERRMANN, dirigeant cédant de HERRMANN TP.

« Les valeurs de l’entreprise Herrmann TP, notamment en matière d’environnement, et l’expertise pointue des équipes de la société, menées maintenant par Marc Hatt et Julien Weinling, ont été pour nous des critères déterminants. Nous voulions, en tant que fonds régional, accompagner la croissance de cette belle PME sur notre territoire. 
 
Les performances historiques de croissance maitrisée, la régularité des investissements dans des techniques spécifiques (déshydratation des boues, traitement et valorisation des sols via des liants hydrauliques,  digitalisation des chantiers…), la qualité des chantiers,  combinées à un plan de développement bien calibré sur des travaux techniques à forte valeur ajoutée, nous ont permis de nous conforter dans notre décision d’accompagner le management dans cette opération. » commente Stéphane Becker, Directeur Associé chez Capital Grand Est.

Les intervenants sur l’opération:

Investisseurs:

Capital Grand Est : Stéphane Becker, Jérémy Richard

Bpifrance : Guillaume Sever, Valentin Carbonnaux

Managers: Marc Hatt, Julien Weinling

Cédants: Eric et Martine HERRMANN

Conseil et due diligence juridique, fiscale et sociale Investisseurs :

Orion Avocats : Carole Baumert, Olivier Bilger, Pierre-Yves Dillenscheider

Conseil et corporate cédant : Adven Avocats : Clément Haberbush

Conseil management : Avenue 52 Avocats : Julien Bresch

Due Diligence financière Investisseurs : Cairus : François Thiery

VDD Financière : Grant Thornton : Frédéric Ripaud

Banquier d’affaires / Conseil Cédant : SG M&A : Maxence Nodari, Elie Vidal